Qu’est-ce que le CAGR ?
CAGR (ou TCAC en français) signifie taux de croissance annuel composé, et sa formule permet de calculer le rendement annuel moyen d’un investissement.
Vous pouvez calculer le TCAC dans Excel en utilisant les valeurs initiale et finale de votre investissement ainsi que sa durée.
Vous pouvez utiliser les données financières des comptes d’épargne, des comptes de retraite et des placements en actions pour utiliser la fonction CAGR dans Excel.
Quelle est la formule du CAGR ou TCAC ?
La formule du taux de croissance annuel composé est un calcul qui vous permet de déterminer le retour annuel moyen sur un investissement. La formule CAGR indique la prise de valeur annuelle d’un investissement donné. Excel calcule automatiquement le CAGR en saisissant la formule, ce qui vous donne un résultat précis, minimisant ainsi les erreurs pouvant résulter de calculs manuels. Voici la formule CAGR :
CAGR = [(valeur finale / valeur initiale)^(1 / nombre d’années)] – 1
Exemple de formule CAGR
Voici un exemple de la formule CAGR pour un investissement personnel. Marie a investi 10 000 € dans un compte épargne qu’elle possède à la banque. Elle a réalisé son premier investissement en 2018. Elle souhaite déterminer quel a été le taux de rendement de son investissement initial en 2023, c’est-à-dire cinq ans plus tard. Elle utilise la formule CAGR pour déterminer ses intérêts composés : [(15 000 € / 10 000 €)^(1 / 5)] − 1 = 0,0845.
Après avoir terminé son calcul, Marie obtient un résultat de 0,0845. Elle convertit cette valeur décimale en pourcentage en déplaçant la virgule décimale de deux crans vers la droite. Le résultat est de 8,45 %. Cela signifie donc que le taux de croissance annuel composé de l’investissement de Marie sur cinq ans est de 8,45 %.
Comment utiliser la formule CAGR dans Excel ?
Bien que vous puissiez obtenir un résultat manuel de la formule CAGR, un tableur tel que Microsoft Excel vous permet d’éviter les erreurs. Gardez en tête que même si Excel ne dispose pas de fonction intégrée pour calculer le taux de croissance annuel composé d’un investissement, vous pouvez utiliser la fonction RRI pour effectuer le même calcul. Cette fonction vous permet de déterminer automatiquement le taux d’intérêt d’un investissement applicable à toute valeur présente dans votre tableau de données.
Voici les étapes que vous pouvez suivre pour utiliser la formule CAGR dans Excel :
Créer votre tableau de données
La première étape pour trouver le taux de croissance annuel composé dans Excel consiste à saisir les données que vous souhaitez utiliser pour votre calcul. Ces données peuvent provenir de rapports financiers d’une entreprise ou des informations de votre investissement personnel. Regroupez les informations les plus récentes avant de créer votre tableau de données. Après avoir saisi ces valeurs, vous pouvez ajouter des libellés à vos données afin de savoir ce que chaque chiffre représente, notamment la valeur initiale de l’investissement, la valeur finale de l’investissement et la période, exprimée en années.
À lire également : Comment procéder à la gestion de la PME ?
Créer votre cellule de formule
Après avoir créé votre tableau de données, l’étape suivante consiste à déterminer dans quelle cellule vous souhaitez voir apparaitre la formule. C’est la cellule dans laquelle vous devez saisir la fonction RRI. Cette cellule affichera le résultat du calcul. Il peut être également très utile de libeller cette cellule pour que toute personne qui utilise votre feuille de calcul comprenne clairement ce que la formule calcule et explique à quoi correspond le résultat obtenu. Une fois que vous avez étiqueté la cellule que vous souhaitez utiliser, vous pouvez saisir la fonction dans la barre de formule, située au-dessus des libellés des colonnes.
Voici la fonction RRI :
=RRI (durée, valeur initiale, valeur finale)
Remplacer les variables
Après avoir saisi votre formule, l’étape suivante consiste à remplacer les variables par les données que vous souhaitez calculer. Saisissez simplement une valeur manuellement ou en reportant les cellules que vous avez créées lors de la première étape. Si vous souhaitez utiliser les cellules de votre tableau de données, vous pouvez remplacer « durée », « valeur initiale » et « valeur finale » par les noms des cellules.
Par exemple, si votre valeur pour « durée » se trouvait dans la cellule C3, votre valeur initiale dans la cellule B3 et votre valeur finale dans la cellule D3, votre fonction sera :=RRI(C3, B3, D3) Si vous obtenez un message d’erreur, vérifiez que vous ne divisez pas vos valeurs par zéro. Vous pouvez également rencontrer des erreurs si les cellules auxquelles vous faites référence contiennent des caractères non numériques. Veillez également le bon espacement entre chaque valeur pour éviter que des erreurs ne se produisent.
Exécuter le calcul
Une fois que vous avez rempli la fonction, vous pouvez voir si l’équation fonctionne correctement. Si c’est le cas, vous voyez alors la valeur des intérêts composés moyens dans la cellule où vous avez inséré votre fonction RRI. Si vous souhaitez convertir cette valeur en pourcentage, vous pouvez le faire dans Excel. Cliquez sur la cellule, sélectionnez « Formater les cellules », cliquez sur la catégorie « Nombre » et sélectionnez l’onglet pourcentage.
Les types d’investissement suivre avec la formule CAGR
Si vous souhaitez utiliser la formule CAGR dans Excel pour voir quel type de retour sur investissement vous pouvez obtenir d’un investissement, vous pouvez effectuer plusieurs calculs en utilisant diverses données. Voici plusieurs types d’investissements pour lesquels vous pouvez calculer avec la formule CAGR :
Comptes d’épargne : les comptes d’épargne des banques offrent généralement un taux d’intérêt annuel. Si vous souhaitez comparer l’impact des différents taux d’intérêt sur vos finances sur une longue période, vous pouvez utiliser la formule CAGR/TCAC pour décider à quelle banque confier votre épargne.
Actions : investir dans des actions est une autre manière d’obtenir des intérêts composés sur votre investissement. Si vous souhaitez savoir combien d’intérêt vous rapporte vos actions, vous pouvez utiliser la formule TCAC dans Excel et ainsi décider en toute connaissance de cause de vos investissements.
Obligations : les obligations offrent des intérêts composés que le gouvernement garantit pour des périodes déterminées. La formule CAGR vous permet également d’en calculer les retours sur investissement de ce placement stable et sécurisé.
Comptes retraite : comme vous pouvez le faire pour votre compte d’épargne, vous pouvez investir dans un compte retraite et en calculer le rendement financier au fil du temps. Cela peut être un bon moyen de savoir de combien d’argent vous disposerez à la fin de votre carrière afin de pouvoir planifier votre retraite.
Si Excel ne propose pas de formule prédéfinie pour calculer le CAGR, la formule à utiliser est simple et vous permet de suivre la rentabilité de vos investissements. Pour l’entreprise, cela lui permet de projeter les retours sur investissement de ses placements financiers et d’ainsi mieux informer sa stratégie de trésorerie et d’épargne pour piloter au mieux son budget sur plusieurs années.
